Velkasaneeraus

Velkasaneeraus on yrityksille tarkoitettu insolvenssimenettely, jossa tuomioistuin vahvistaa saneerausohjelman velkojen maksuaikataulun muuttamiseksi, velkojen leikkaamiseksi tai yritystoiminnan uudelleenjärjestelyksi.

Saneerauksen tarkoituksena on pelastaa elinkelpoinen liiketoiminta ja mahdollistaa velkojen maksu pidemmällä aikavälillä konkurssin sijaan, mikä on usein myös velkojien edun mukaista.

Henkilön vastaava menettely on yksityishenkilön velkajärjestely. Molemmat prosessit edellyttävät oikeuden vahvistaman ohjelman noudattamista.

Velkasaneerauksen edellytykset

Velkasaneeraukseen pääseminen edellyttää, että yritys on maksukyvytön tai maksukyvyttömyys uhkaa. Samalla yrityksen on oltava elinkelpoinen – saneerauksen tarkoitus on pelastaa toimiva liiketoiminta, ei pitää keinotekoisesti hengissä kannattamatonta yritystä.

Saneerausta ei myönnetä, jos yritys on jo konkurssissa tai jos on ilmeistä, ettei saneerausohjelma voisi onnistua. Velkojat voivat vastustaa saneeraushakemusta, jos he katsovat menettelyn olevan heidän etujensa vastainen.

Saneerausprosessin kulku

Yrityssaneeraus alkaa hakemuksella käräjäoikeuteen. Tuomioistuin määrää selvittäjän, joka kartoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen ja laatii saneerausohjelmaehdotuksen. Selvittäjä neuvottelee velkojien kanssa ohjelman sisällöstä.

Saneerausohjelma sisältää tyypillisesti velkojen maksuaikataulun pidentämistä, korkojen alentamista tai velkapääoman leikkaamista. Ohjelma voi myös edellyttää yritystoiminnan uudelleenjärjestelyjä, kuten kannattamattomien toimintojen lopettamista.

Velkojat äänestävät ohjelmasta velkojaryhmittäin. Jos riittävä määrä velkojia hyväksyy ohjelman, tuomioistuin vahvistaa sen. Vahvistettu ohjelma sitoo kaikkia velkojia, myös niitä jotka äänestivät vastaan.

Saneerausohjelman sisältö

Saneerausohjelma on tyypillisesti 5–10 vuoden mittainen. Se määrittelee tarkkaan, miten ja milloin velkoja maksetaan. Eri velkojaryhmillä (vakuudelliset velat, vakuudettomat velat, viranomaisvelat) voi olla erilaiset ehdot.

Usein vakuudelliset velat maksetaan kokonaan pidemmällä aikataululla, kun taas vakuudettomia velkoja leikataan. Leikkausprosentti vaihtelee yrityksen maksukykyyn perustuen – tavoitteena on, että velkojat saavat saneerauksessa enemmän kuin konkurssissa saisivat.

Saneerauksen vaikutukset

Saneerausmenettelyn aikana yrityksen omaisuutta ei voi ulosmitata eikä perintää jatkaa saneerausvelkojen osalta. Tämä antaa yritykselle hengähdystauon talouden korjaamiseen.

Saneeraus vaikuttaa yrityksen luottokelpoisuuteen ja rahoituksen saatavuuteen. Uuden rahoituksen saaminen saneerausmenettelyn aikana on vaikeaa. Toisaalta onnistunut saneeraus voi palauttaa yrityksen toimintakyvyn ja työpaikat.

Saneerauksen onnistuminen ja epäonnistuminen

Kaikki saneerausyritykset eivät onnistu. Jos yritys ei pysty noudattamaan saneerausohjelmaa, menettely voidaan keskeyttää ja yritys asettaa konkurssiin. Onnistuneen saneerauksen jälkeen yritys jatkaa toimintaansa, ja velat maksetaan ohjelman mukaisesti.

Onnistumiseen vaikuttavat monet tekijät: yrityksen todellinen elinkelpoisuus, johdon sitoutuminen, markkinatilanteen kehitys ja velkojien yhteistyöhalukkuus.

Velkasaneeraus on tärkeä työkalu talousvaikeuksiin ajautuneiden yritysten pelastamisessa. Se mahdollistaa hallitun velkojen järjestelyn ja liiketoiminnan jatkumisen, mikä on usein kaikkien osapuolten edun mukaista.