Varainhoito

Varainhoito (wealth management) on palvelu, jossa pankki tai sijoituspalveluyritys hoitaa asiakkaan sijoitusomaisuutta kokonaisvaltaisesti. Varainhoitaja tekee sijoituspäätökset asiakkaan puolesta sovitun sijoitusstrategian ja riskiprofiilin mukaisesti. Varainhoito vapauttaa asiakkaan sijoituspäätösten tekemisestä ja antaa ammattilaiselle valtuudet toimia markkinoilla.

Miten varainhoito toimii?

Varainhoitosuhde alkaa asiakkaan tilanteen, tavoitteiden ja riskinsietokyvyn kartoituksella. Tämän pohjalta sovitaan allokaatiosta eli siitä, miten varat jaetaan eri omaisuusluokkien, kuten osakkeiden, korkosijoitusten ja vaihtoehtoisten sijoitusten, kesken.

Varainhoitaja valitsee yksittäiset sijoituskohteet, seuraa markkinoita ja tekee tarvittavat muutokset salkkuun. Asiakas saa säännöllisesti raportteja salkun kehityksestä ja voi tavata varainhoitajaansa keskustellakseen tilanteesta.

Varainhoitopalveluiden tasot

Varainhoitopalvelut ovat tyypillisesti suunnattu varakkaille asiakkaille, ja niihin liittyy hallinnointipalkkio, joka voi olla kiinteä prosentti tai tuottosidonnainen. Palkkioiden kokonaiskustannus voi olla merkittävä pitkällä aikavälillä. Tyypilliset palkkiot ovat 0,5–2 prosenttia vuodessa hoidettavasta varallisuudesta.

Private banking on varainhoitopalvelujen yläluokka, joka on suunnattu erittäin varakkaille asiakkaille. Se sisältää usein myös verotus-, perinnönjakoon- ja yritysneuvontaa sijoitusneuvonnan lisäksi.

Varainhoito vs. sijoitusneuvonta

Vaihtoehto täydelle varainhoidolle on sijoitusneuvonta, jossa asiakas saa suosituksia mutta tekee päätökset itse. Tämä sopii asiakkaille, jotka haluavat säilyttää kontrollin mutta tarvitsevat ammattilaisen näkemystä.

Omatoiminen sijoittaminen esimerkiksi indeksirahastoihin on edullisin vaihtoehto. Indeksirahastot tarjoavat laajan hajauttamisen matalilla kuluilla, eikä aktiivista hoitoa tarvita.

Varainhoitajan valinta

Varainhoitajaa valitessa kannattaa kiinnittää huomiota useisiin seikkoihin. Palkkiorakenne ja kokonaiskustannukset ovat tärkeitä: pieni ero vuotuisessa palkkiossa voi merkitä suuria eroja pitkällä aikavälillä. Varainhoitajan kokemus, maine ja compliance-käytännöt kertovat luotettavuudesta.

Myös sijoitusfilosofia on tärkeä. Jotkut varainhoitajat suosivat aktiivista kaupankäyntiä, toiset passiivista sijoittamista. Varmista, että varainhoitajan lähestymistapa vastaa omia näkemyksiäsi ja tavoitteitasi.

Digitaalinen varainhoito

Viime vuosina markkinoille on tullut digitaalisia varainhoitopalveluita eli robo-advisoreja. Ne käyttävät algoritmeja sijoituspäätösten tekemiseen ja tarjoavat varainhoidon peruspalvelut huomattavasti edullisemmin kuin perinteiset varainhoitajat. Digitaaliset palvelut sopivat erityisesti nuorille ja pienemmillä summilla sijoittaville.