Vakavaraisuus
Vakavaraisuus on rahoituslaitosten keskeinen mittari, joka kertoo, kuinka paljon pankilla on omaa pääomaa suhteessa riskipainotettuihin saamisiin. Pankkien vakavaraisuutta säännellään Basel-säännöstöllä, ja Finanssivalvonta valvoo vaatimusten täyttymistä. Vakavaraisuus on rahoitusjärjestelmän vakauden kulmakivi.
Vakavaraisuuden laskeminen
Vakavaraisuussuhde lasketaan jakamalla pankin oma pääoma riskipainotetuilla saamisilla. Riskipainotus tarkoittaa, että eri sijoituksille annetaan erilainen painokerroin niiden riskisyyden mukaan. Valtion joukkovelkakirjat voivat saada nollapainotuksen, kun taas yritysluotot ja asuntolainat painotetaan korkeammin.
Keskeisiä vakavaraisuusmittareita ovat CET1-suhde (ydinpääoma), Tier 1 -suhde (ensisijainen pääoma) ja kokonaisvakavaraisuussuhde. Pankkien on täytettävä vähimmäisvaatimukset kullekin tasolle.
Basel-sääntely
Kansainvälinen Basel-säännöstö määrittelee pankkien vakavaraisuusvaatimukset. Basel III -sääntely, joka on käytössä nykyään, edellyttää pankilta vähintään 4,5 prosentin CET1-vakavaraisuutta ja 8 prosentin kokonaisvakavaraisuutta. Lisäksi vaaditaan erilaisia puskureita, jotka nostavat todellisia vaatimuksia.
Sääntely perustuu vuoden 2008 finanssikriisin oppeihin. Kriisissä monet pankit osoittautuivat liian heikosti pääomitetuiksi kestämään tappioita.
Vakavaraisuuden merkitys
Korkea vakavaraisuus tarkoittaa, että pankki kestää paremmin tappioita esimerkiksi luottotappioiden tai finanssikriisin aikana. Matala vakavaraisuus voi johtaa pankin kaatumiseen tai valtion pelastustoimiin. Pankkikriisin ehkäisyssä vakavaraisuusvaatimukset ovat keskeinen työkalu.
Vakavaraisuus vaikuttaa myös pankin kykyyn myöntää lainoja. Kun pankki myöntää lainoja, sen riskipainotetut saamiset kasvavat, mikä kuluttaa vakavaraisuutta. Siksi pankin on tasapainoteltava kasvun ja vakavaraisuuden välillä.
Sijoittajan ja kuluttajan näkökulma
Sijoittajalle vakavaraisuus on tärkeä mittari pankkiosakkeiden arvioinnissa. Korkea vakavaraisuus viittaa turvallisempaan pankkiin, mutta voi myös tarkoittaa varovaisempaa kasvustrategiaa. Matala vakavaraisuus voi tarjota korkeamman tuottopotentiaalin mutta suuremman riskin.
Kuluttajalle vakavaraisuus lisää luottamusta siihen, että pankkitalletukset ovat turvassa. Vakavarainen pankki selviää paremmin vaikeista ajoista, ja talletussuoja suojaa talletuksia joka tapauksessa 100 000 euroon asti.
Stressitestit
Pankkien vakavaraisuutta testataan säännöllisesti stressitesteillä. Niissä simuloidaan erilaisia kriisiskenaarioita ja arvioidaan, miten pankin vakavaraisuus kestäisi ne. Stressitestit auttavat tunnistamaan haavoittuvuuksia ennen kuin niistä tulee todellisia ongelmia.
