Pääomatulovero
Pääomatulovero on vero, joka koskee sijoittamisesta ja varallisuudesta saatuja tuloja. Tällaisia tuloja ovat esimerkiksi osakkeiden tai rahastojen myynnistä saadut luovutusvoitot, vuokratulot, osingot, korkotulot ja metsätalouden pääomatulot. Palkkatuloa verotetaan eri tavalla ansiotuloverotuksessa.
Suomessa pääomatuloveroprosentti on kiinteä, mutta siinä on kaksi porrasta. Vuonna 2024 pääomatulovero on 30 % aina 30 000 euron vuotuisiin pääomatuloihin asti. Tämän rajan ylittävältä osalta vero on 34 %.
Pääomatuloverotuksessa on mahdollista vähentää tulonhankkimiskuluja, kuten sijoituskirjallisuutta, tietokoneen hankintakuluja tai sijoituslainan korkoja (tietyin rajoituksin). Myös luovutustappiot, eli sijoitusten myyminen tappiolla, ovat vähennyskelpoisia pääomatuloista, mikä on tärkeä keino verosuunnittelussa.
Pääomatulon tyypit
Luovutusvoitot: Voitto osakkeiden, rahastojen, kiinteistöjen tai muun omaisuuden myynnistä.
Osingot: Yhtiöiden maksamat osingot. Pörssiyhtiöiden osingoista 85 % on veronalaista pääomatuloa.
Korkotulot: Korkosijoituksista ja pankkitileiltä saadut korot.
Vuokratulot: Asuntojen tai muun omaisuuden vuokraamisesta saadut tulot.
Metsätalouden tulot: Puun myynnistä ja metsän hakkuuoikeuksista saadut tulot.
Luovutusvoiton laskeminen
Luovutusvoitto lasketaan vähentämällä myyntihinnasta hankintahinta ja myyntikulut:
Luovutusvoitto = Myyntihinta - Hankintahinta - Kulut
Vaihtoehtoisesti voidaan käyttää hankintameno-olettamaa:
- 20 % myyntihinnasta, jos omistettu alle 10 vuotta
- 40 % myyntihinnasta, jos omistettu yli 10 vuotta
Olettama on yleensä edullinen pitkäaikaisissa omistuksissa, joissa osakkeiden arvo on moninkertaistunut.
Luovutustappioiden vähentäminen
Luovutustappiot voi vähentää luovutusvoitoista samana vuonna ja seuraavien viiden vuoden aikana. Tämä on tärkeä verosuunnittelun työkalu:
Jos myyt osakkeita 5 000 € tappiolla ja toiset 8 000 € voitolla, nettovoitto on 3 000 €, josta maksat veron.
Tappioita kannattaa realisoida voitollisina vuosina, jotta ne saadaan hyödynnettyä.
Pääomatulovero vs. ansiotulovero
| Ominaisuus | Pääomatulovero | Ansiotulovero |
|---|---|---|
| Veroprosentti | 30 % / 34 % | Progressiivinen 0–55 % |
| Vähennyskelpoisuus | Luovutustappiot | Tulonhankkimiskulut |
| Esimerkkitulot | Osingot, myyntivoitot | Palkka, eläke |
Korkeilla tuloilla pääomatulojen verotus on yleensä kevyempää kuin ansiotulojen.
Osinkojen verotus
Pörssiyhtiöiden osinkojen verotus:
- 85 % osingosta on veronalaista pääomatuloa
- 15 % on verovapaata
- Efektiivinen veroprosentti on siis 25,5 % (30 % × 85 %) tai 28,9 % (34 % × 85 %)
Listaamattomien yhtiöiden osinkojen verotus on monimutkaisempi ja riippuu mm. osakkeen matemaattisesta arvosta.
Verosuunnittelu sijoittamisessa
Pääomatuloverotuksessa on useita laillisia optimointikeinoja:
Osakesäästötili: Verotus vasta varoja nostettaessa, mikä tehostaa tuoton kertymistä.
Hankintameno-olettama: Hyödyllinen pitkäaikaisissa omistuksissa.
Tappioiden ajoitus: Realisoi tappiot voitollisena vuonna.
Lahjoittaminen: Puolisolle lahjoitetut osakkeet siirtävät myyntivoittoveron toiselle henkilölle.
Ulkomaanmuutto: Joissain tapauksissa muutto voi vaikuttaa verotukseen (vaatii huolellista suunnittelua).
Pienten tulojen verovapaus
Verovuodessa enintään 1 000 euron luovutusvoitot ovat verovapaita, jos myyntien yhteissumma on alle 1 000 euroa. Tämä ei päde osakesäästötilin nostoihin.
Pääomatuloverotuksen ymmärtäminen auttaa sijoittajaa optimoimaan verorasituksensa ja kasvattamaan nettotuottoa pitkällä aikavälillä.
