Osakesäästötili
Osakesäästötili on vuonna 2020 käyttöön otettu tili, joka on suunniteltu kannustamaan yksityishenkilöitä suoraan osakesijoittamiseen. Tilille voi tallettaa rahaa (maksimissaan 100 000 euroa), jolla voi ostaa pörssiosakkeita. Tilin suurin etu on verotuksen lykkääntyminen: osingoista ja myyntivoitoista ei makseta veroa niin kauan kuin varat pysyvät tilin sisällä. Osakesäästötili on ollut merkittävä uudistus suomalaisessa sijoittamisessa ja kannustanut monia aloittamaan osakesijoittamisen.
Osakesäästötilin perustaminen on helppoa ja se onnistuu useimmissa pankeissa ja sijoituspalveluyrityksissä. Jokaisella henkilöllä voi olla vain yksi osakesäästötili kerrallaan, ja tilin siirtäminen toiseen palveluntarjoajaan on mahdollista. Tilin avaaminen on yleensä maksutonta, mutta tilinhoito- ja kaupankäyntipalkkiot vaihtelevat palveluntarjoajien välillä, joten vertailu kannattaa.
Verot maksetaan vasta siinä vaiheessa, kun nostat rahaa pois osakesäästötililtä. Tällöin maksat pääomatuloveroa vain siitä osuudesta, joka on tuottoa. Jos tilille on talletettu 50 000 euroa ja tilin arvo nostohetkellä on 70 000 euroa, verotettava tuotto on 20 000 euroa. Veron määrä on 30 % (tai 34 % yli 30 000 euron pääomatuloista). Tämä mahdollistaa “korkoa korolle” -ilmiön tehokkaamman hyödyntämisen, kun osingot voi sijoittaa uudelleen täysimääräisinä ilman verojen vähentämistä välissä.
Osakesäästötilin sisällä voi käydä kauppaa osakkeilla ilman veroseuraamuksia. Voit myydä osakkeen voitolla ja ostaa saman tai eri osakkeen tilalle ilman, että myyntivoitosta menee veroa. Tämä eroaa merkittävästi tavallisesta arvo-osuustilistä, jossa jokainen myyntivoitto on verotettavaa tuloa. Osakesäästötili mahdollistaa salkun uudelleenallokoinnin ja tappioiden realisoinnin ilman verokustannuksia.
Osingot osakesäästötilillä ovat täysimääräisesti tilin sisällä uudelleensijoitettavissa. Tavallisella arvo-osuustilillä osingoista pidätetään lähdevero ennen kuin ne maksetaan tilille. Osakesäästötilillä sen sijaan osingot tulevat tilille bruttomääräisinä, mikä tehostaa varallisuuden kasvua. Ulkomaisten osakkeiden osinkojen verotus riippuu kuitenkin maiden välisistä verosopimuksista, ja lähdeveroa voidaan periä jo maksuhetkellä.
Osakesäästötili sopii erityisesti aktiiviselle sijoittajalle, joka käy kauppaa kotimaisilla tai ulkomaisilla osakkeilla, sekä osinkosijoittajalle. Tilille ei kuitenkaan voi ostaa rahastoja tai ETF:iä, vaan se on tarkoitettu vain osakkeille. Tämä on merkittävä rajoite verrattuna esimerkiksi sijoitusvakuutukseen, joka tarjoaa vastaavan veroedun mutta laajemmalla sijoitusvalikoimalla.
Osakesäästötilin 100 000 euron talletuslkatto rajoittaa tilin käyttöä varakkaammilla sijoittajilla. Katto koskee talletettua pääomaa, ei tilin arvoa – jos sijoitukset ovat tuottaneet hyvin, tilin arvo voi ylittää 100 000 euroa, mutta uusia talletuksia ei voi tehdä yli katon. Talletuskattoa on kritisoitu matalaksi, ja sen nostamista on ehdotettu sijoittamisen edistämiseksi.
Käteisvaroja osakesäästötilillä ei ole järkevää pitää pitkiä aikoja, sillä tilille ei makseta korkoa käteisvaroille. Tilin tarkoitus on olla sijoitettuna osakkeisiin. Talletussuoja kattaa osakesäästötilin käteisvarat, mutta osakkeet eivät kuulu talletussuojan piiriin – ne ovat kuitenkin sijoittajan omaisuutta ja turvassa erillään pankin varoista.
Osakesäästötili on erinomainen työkalu pitkäjänteiseen osakesijoittamiseen, mutta sen rajoitukset on hyvä ymmärtää. Se soveltuu parhaiten suoraan osakesijoittamiseen ja aktiiviseen salkunhallintaan. Passiiviselle, indeksirahastoja suosivalle sijoittajalle tavallinen rahastosäästäminen voi olla parempi vaihtoehto.
